GILTI 세금의 구제방안

새롭게 제안된 규정은 “GILTI high-tax exclusion”를 포함하며, 이 규정은 세법 제951A 조항 GILTI 세금에 적용 받는 미국 납세자들에게 구제방안을 제공할 수 있다. 8월 2일 KYJ 뉴스레터 에서 언급된 바와 같이, 해외 자회사를 보유한 많은 납세자들이 최근 제정된 제951A조항 GILTI 세금 (Global Intangible Low-Taxed Income tax)으로 인하여 상당한 세금 부채와 세법 준수 책임을 지고 있다.

제안된 “GILTI high-tax exclusion”규정이 최종적으로 채택될 경우, 미국 납세자의 GILTI 항목에 포함시켜야 할 해외자회사의 수익을 제외하도록 선택하는 것을 일반적으로 허용하게 된다. 해당 예외 규정은 해외자회사가 적용 받는 해외유효세율이 미국 법인세 최대 세율의 90% 보다 높을 때 적용된다. 현재 미국 법인세율은 21%이다. 따라서, 해외자회사의 해외유효세율이 18.9% 보다 높은 경우, 예외 규정을 선택함으로써 해외자회사의 수익을 GILTI 포함 항목에서 제외할 수 있다. 다시 말해서, “GILTI high-tax exclusion” 규정은 높은 과세 관할구역에서 운영하는 납세자들에게 혜택을 줄 수 있다.

“GILTI high-tax exclusion” 규정은 최종 규정이 발표되는 날짜 또는 그 이후에 시작하는 과세년도에 적용되도록 제안되었다. 결과적으로, 이 규정은 달력 기준 납세자에 대하여 2020년도 이전까지는 이용할 수 없다.

The prosed regulations containing “GILTI high-tax exclusion” may provide a relief to U.S. taxpayers subject to the Section 951A GILTI inclusion.  As mentioned in our newsletter dated August 2, 2019 (http://www.kyjcpa.com/news-updates/dodging-gilti-bullet/ ), many taxpayers with foreign subsidiaries are faced with significant tax liabilities and compliance burdens due to the newly enacted Section 951A GILTI tax (Global Intangible Low-Taxed Income tax).

The proposed GILTI high-tax exclusion regulations, if finalized, would generally allow taxpayers to make an election to exclude items of income of its controlled foreign corporations (CFCs) that would otherwise be part of the GILTI inclusion. The exception would apply if the items are subject to foreign income tax at an effective rate that is greater than the 90% of the maximum U.S. corporate income tax rate.  Currently, U.S. corporate income tax rate is 21%.  Therefore, if CFCs items of income is subject to foreign tax at an effective tax rate exceeding 18.9%, the GILTI inclusion may be avoided by making this election.  In other words, the GILTI high-tax exclusion may provide some benefit to those taxpayers operating in highly taxed jurisdictions.

The GILTI high-tax exclusion is proposed to apply to taxable years beginning on or after the date final regulations are published.  As a result, the regulations would not be available until 2020 for calendar-year taxpayers.

특수관계자 간에 거래를 할 시에 이에 대한 가격을 정하는 방법을 이전가격 (transfer pricing)이라고 한다. 이러한 이전가격을 통해 기업별 나라별로 소득과 손실이 이전될 수 있기 때문에 과세당국에서는 이와 같은 가격의 정당성에 대해 문제를 제기 할 수 있다.

미국 세법 482조(IRC 482)에 따라, 미국 재무부는  특수관계자 간의 거래에 대해서 이전가격을 통한 해외로의 과세소득이전 및 조세 회피를 방지하기 위해 미국법인에 적정소득을 반영시킬 권한이 있다. 연방세법상 적정소득을 정의하기 위해서는 정상가격기준(arm’s-length standard)을 사용한다.

이전가격에 대한 연구는 특수관계자 간의 거래가 있을 시에는 이루어져야 한다. 이와 같은 거래에는 상품, 서비스, 유무형자산 및 금융거래 등이 포함된다. 이와 같은 거래는 정상가격기준으로 이루어져야 하며, 미국연방규정집(Code of Federal Regulations 혹은 “CFR”) CFR §1.6662-6(d)에는 이러한 이전가격에 대한 연구에 대하여 추후에 이전가격 조정이 발생했을 경우 페널티를 피할 수 있는 10가지의 요건사항을 설명하고 있다.

정상가격기준을 찾기 위해서는 각 사업체의 상황과 여건에 따라 가장 믿을 만한(most reliable) 방법을 사용하여야 한다. 연방세법에서는 가장 믿을 만한 방법을 명확하게 규정하지는 않았으며 또한 한가지 방법이 필연적으로 다른 방법들보다 믿을 만하다고 여겨지지도 않는다.

일반적으로 많이 쓰이는 방법은 특수관계자가 아닌 기업들 간의 거래에 대한 결과와 특수관계자 간의 거래에 대한 결과를 비교하는 방법이다. 이와 같은 비교를 할 때에는 우선 회사의 기능적 분석을 통하여서 회사의 비교군 회사들을 선정하게 된다. 후에, 비교군 회사와의 재무정보(마진 및 재무비율 등)를 비교하여 회사의 거래에 대한 결과가 정상가격기준을 충족하는지를 판단하게 된다. 이 때, 각 회사간의 특성을 고려하여 CFR § 1.482-1(d)(3)에 따라 조정을 하게 된다.

미국의 대기업 및 국제기업을 담당하는 Large Business & International Unit (“LB&I”)는 이전가격에 대한 준수여부를 집중세부조사 항목에 추가하여, 대기업 및 국제기업이 IRS에 감사를 받게 될 시에 이전가격의 연구에 대한 질문을 받게 된다. 이전가격연구는 매년 시장 및 산업추세를 반영하기 위하여 업데이트가 되어야 하며 이 문서는 3년에서 6년간 보관이 되어야 한다.

Transfer pricing refers to the rules and methods for pricing transactions within and between enterprises under common ownership or control. It allocates profits (or losses) amongst business entities and/or countries, and therefore tax authorities may contest them.

Section 482 of the Internal Revenue Code (“IRC”) of 1986 (“Section 482 Regulations”) outlines the regulatory guidance for intercompany transactions among members of common ownership or control. Section 482 allows the United States (“U.S.”) Treasury to prevent the evasion of taxes or to reflect the appropriate income of U.S. members. The basis to ensure that the intercompany transfer price for goods, services and intangible property clearly reflect income for U.S. Federal Tax purposes in the Section 482 Regulations is the arm’s-length standard.

Transfer pricing documentation must be maintained in any case of two or more organizations, trades, or businesses owned or controlled directly or indirectly by the same interest, with controlled transactions between these related entities. Controlled transactions may include tangible property, intangible property, loans, and/or services to or from foreign affiliates in exchange for payment. These transactions must be at a price that is consistent with an arm’s length price. CFR § 1.6662-6(d) outlines the ten transfer pricing documentation requirements and the penalty regime that may be imposed for large transfer pricing adjustments.

The arm’s length result of a controlled transaction must be determined under the method that, under the facts and circumstances, provides the most reliable measure of an arm’s length result. There is no strict priority of methods, and no method will invariably be considered to be more reliable than others.

Data based on the results of transactions between unrelated parties provides the most objective basis for determining whether results of a controlled transaction are arm’s length. First, a company conducts a functional analysis to determine what kind of comparables to use. After conducting a functional analysis, the company compares its financial results(such as margin or financial ratios) with others without controlled transactions. The relative reliability of a method based on the results of transactions between unrelated parties depends on the degree of comparability between the controlled transaction or taxpayers and the uncontrolled comparables, taking into account the factors described in CFR § 1.482-1(d)(3).

IRS LB&I Division announced the approval of transfer pricing compliance campaign. Hence, if a large business and international entity is audited by IRS, IRS agent will inquire regarding transfer pricing compliance. Transfer pricing documentation should be updated annually to account for normal business and market developments. Retention of transfer pricing documents is three to six years from the filing date of the associated tax return.