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캘리포니아 법인세 인상의 건

캘리포니아 상원 법안 37이 발의 되었다. 이 법안은 현재 8.84%인 법인세를 10.84%에서 14.84%로 인상 시키게 되며, 하원과 상원의 2/3 이상의 찬성표를 얻게 되면 정식 법안으로 채택되게 된다.

이 법안이 적용되게 되면, 2020년 1월 1일 이후의 과세연도에 과세소득이 천만불 ($10,000,000) 이상인 법인의 세율이 기존 8.84%에서 10.84%로 인상되게 된다. 또한, 법인의 급여 비율에 따라 최고 14.84%까지 인상될 수 있다.급여 비율은 법인 내의 급여가 어느정도의 차이가 있는지를 파악하는 척도라고 볼 수 있으며 이는 CEO, COO 혹은 제일 많은 급여를 받는 임직원의 급여를 전직원 급여의 중앙값으로 나누어서 계산된다. 합산신고를 하는 법인들의 경우에는 이러한 급여비율이 하나의 법인처럼 간주되어 계산되게 된다.

급여를 제일 많이 받는 사람의 급여와 급여의 중앙값에 차이가 많이 나게 될수록 법인의 적용세율은 높아지게 되며, 각각의 급여비율에 대한 세율은 다음과 같다.

급여비율 적용세율
0 ≥ 50 10.84%
50 ≥ 100 11.84%
100 ≥ 200 12.84%
200 ≥ 300 13.84%
300 ≥ 14.84%

 

또한, 미국내의 정직원의 감소 비율이 미국 내 계약직 혹은 해외 정직원의 인상비율보다 10% 이상 클 경우, 세율은 1.5배 인상되게 된다.

자세한 내용을 위해서는 아래의 링크를 클릭하십시오: https://leginfo.legislature.ca.gov/faces/billTextClient.xhtml?bill_id=201920200SB37

 

 

Proposal to Increase California Corporate Tax Rate

The California Senate Bill 37 (the “Bill”), which may potentially increase Corporate tax rate from current 8.84% to a range of 10.84% to 14.84, has been proposed.  The Bill will be enacted if approved by a 2/3 vote in each house of the California Legislature.

The Bill, if enacted, would subject the corporations with taxable income of $10,000,000 or more for taxable years beginning on or after January 1, 2020 to an increased rate ranging from 8.84% to 10.84%.  The tax increase would be based on the corporation’s compensation ratio, which is determined by taking the greater of the compensation of the CEO, COO, or highest paid employee divided by the median compensation of all employees of the corporation.  Note that for combined reporting filers, the compensation ratio would be determined as if the taxpayers were a single taxpayer.

The higher the disparity between the highest paid individual and the median work is, the higher corporate tax rate the corporation would be subject to.   The applicable tax rate would be determined as follows:

Compensation Disparity Ratio Applicable Tax Rate
0 ≥ 50 10.84%
50 ≥ 100 11.84%
100 ≥ 200 12.84%
200 ≥ 300 13.84%
300 ≥ 14.84%

Furthermore, the Bill would increase those new applicable tax rates by a factor of 1.5 for those taxpayers that have a more than 10% decrease in full-time employees employed in the United States as compared to an increase in contracted employees or foreign full-time employees.

To view the actual text of the Bill, please click the link below.

https://leginfo.legislature.ca.gov/faces/billTextClient.xhtml?bill_id=201920200SB37

 

 

ASU 2020-1:  Accounting for Equity Securities and Equity Investment

FASB issued Accounting Standard Update 2020-1 (“ASU”) which clarifies the interaction between accounting standards for equity securities (under Topics 321) and equity method investment (under Topics 323).  The guidance is effective for fiscal years beginning after December 15, 2020 for public entities and for the fiscal years beginning after December 15, 2021 for all other entities.

ASC 321 provides a measurement alternative that allows equity securities without a readily determinable fair value to be measured at cost, less any impairment, unless an observable transaction for an identical or similar security occurred.  When the observable transaction occurs, the equity security would be measured at fair value at the date of that transaction.

The ASU clarify that an entity should consider observable transactions that require it to either apply or discontinue the equity method of accounting for the purposes of applying the measurement alternative in accordance with Topic 321 immediately before applying or upon discontinuing the equity method.

For example, if an ownership change occurs that results in a company’s applying or discontinuing the equity method, the carrying amount of the investment would be adjusted to its fair value immediately before applying or discontinuing the equity method.

Please click the link below to view the text of ASU 2020-1.  https://www.fasb.org/jsp/FASB/Document_C/DocumentPage?cid=1176174044348&acceptedDisclaimer=true

For a diagram illustrating the new guidance (prepared by Stout), please click here. The original article by Stout can be reached here.

주재원들의 1040-C 신고와 Certificate of compliance 수령 의무

현재 미국에는 많은 수의 주재원들이 거주하고 있고, 그들은 미국에서의 주재기간이 끝날 시, 미국을 떠나 자신의 국가로 돌아가는 경우가 일반적이다. 주재원들은 미국을 떠날시, 미국 IRS에 남아있는 납세와 세금 신고의 의무가 있는지 확인해보는것이 중요하다. 여러 납세와 세금 신고의 의무가 있겠지만, 가장 간과하기 쉬운 신고 의무 중 하나가 1040-C 제출을 통해 IRS로부터certificate of compliance를 받는 것이다. Form 1040-C신고와 certificate of compliance수령 의무를 준수하지 않는 것은 추후에 미국 입국시  문제가 될 수 있다.  Form 1040-C는 해당 과세연도에 신고해야할 소득이 있거나 납부해야할 소득세가 있는 외국인이 미국을 떠나게 될 경우, IRS에 제출해야하는 세무서류이다. 미국을 떠나는 외국인 주재원들은 Form 1040-C 신고를 통해 해당 과세연도에 신고해야할 소득에 대한 소득세가 납부되었거나 미래에 납부되어질 것을 IRS에 입증한 뒤,  certificate of compliance를IRS로부터 발행 받아야한다. 작성된 1040-C는 근처 IRS에 직접 방문해 신고 및 제출되어야한다. 또한, IRS방문 시, 아래 서류들을 지참해야한다.

  1. 미국 비자가 있는 여권
  2. 과거 2개년치의 개인세금보고
  3. 해당 과세연도의 세금납부 영수증
  4. 해당 과세연도의 누적 급여 명세서
  5. Social security card
  6. 미국 출국 비행기표 등

IRS 방문과 certificate of compliance발행은 미국 출국일로부터 최소 2주전 그리고 최대 30일전까지 가능하다. 중요한 것은, 추후에 IRS에서 해당 외국인의 미국 출국이 세금납부 혹은 징수에 영향을 줄 것으로 판단하면, 이미 발행된 certificate of compliance를 무효화시킬 수 있다는 것이다. 또한, 1040-C는 예상 소득 및 소득세에 기반되어 작성 및 신고 된 것일뿐,  최종 세금보고로 인정되지 않기 때문에, 해당 과세연도에 대한 세금보고를  추후 세금보고 기간시, 반드시 신고해야한다. 미국을 떠나거나 떠날 것으로 예상되는 외국인 주재원들은 Form 1040-C 신고와 certificate of compliance수령 절차에 대해 면밀히 살펴봐야 할 것이다.