캘리포니아 이월결손금(Net Operating Loss) 중지와 다른 세액공제에 대한 법안

캘리포니아의 Net Operating Loss (NOL)과 다른 세액공제들을 2020년도부터 2022년도까지 중지한다는Assembly Bill 85이 하의원과 상원에 의해 승인이 되었고, 주지사의 서명만이 남아있는 상태이다. 이법안은 COVID-19에 의한 주 정부의 예산 적자를 대처하기위해 채택되었다. 이 법안에 포함 되어있는 핵심 규정은 아래와 같다.

이월결손금 공제 중지

2020년 1월부터 2023년 1월 전까지, 회사의 과세소득 (Taxable Income )이나 개인의 수정된 조정후 총수입 (Modified Adjusted Gross Income)이 100만불 이상일 경우 이월결손금의 사용이 중지되었다. 사용이 금지된 NOL의 이월기간은 사용이 중지되었던 기간만큼 연장이 될 예정이다.

세액공제 제한

2020년 1월부터 2023년 1월 전까지, 개인과 회사의 영업세액공제 (Business Tax Credit)의 사용이 500만 불로 제한이 된다. 이제한은Low-Income Housing Credit과 다른 개인 세액공제에 적용되지는 않는다. 이월기간은 이제한으로 인해 사용하지 못한 기간동안 연장이 될 예정이다.

미국중소기업청(SBA)는 코로나 바이러스로 인해 피해를 입은 중소업체를 위해서 급여보호프로그램 대출(PPP LOAN)과 경제적 손실 재난 대출(EIDL) 등 2가지 대출프로그램을 제공한다. 해당요건을 충족하는 업체는 두 가지 대출을 동시에 받을 수 있다.

지난 6월 15일부터 일반 업체들도 다시 EIDL을 신청 할 수 있게 되었다. 대출금을 급여성 비용 및 감면이 허용되는 비급여성 비용으로 사용하여야 했던 PPP LOAN과는 다르게, EIDL은 조금 더 포괄적으로 사업을 영위하는 데에 필요한 비용을 위해 사용 될 수 있다. 즉, COVID-19이 아니었다면 회사가 지불하는데 문제가 없었을 비용을 지불하기 위해서 EIDL은 사용 될 수 있다.

직원이 500명 미만인 중소업체의 경우에는 SBA로부터 직접 저금리로 EIDL을 대출 받을 수 있다. 이 대출은 최대금액 $2백만불 (단, SBA는 신청자가 몰리자 비공식적으로 최대금액을 $150,000선으로 조정하였다), 이자율 3.75%, 최대 상환기간 30년으로 중소업체들이 대출금을 상환하는 데에도 부담을 최소화 하기 위해 고안되었다.

EIDL은 EIDL Advance와는 다른 프로그램이기 때문에 주의를 기울일 필요가 있다 (EIDL Advance는 직원 당 $1,000, 최대 업체당 $10,000을 지원받는 프로그램이다).

해당하는 사업체들은 SBA에게 직접 EIDL을 신청 할 수 있으며, 신청서를 작성하는 데에는 약 15분 가량의 시간이 소요 된다. EIDL 신청서는 다음의 링크에서 찾아 볼 수 있다: https://covid19relief.sba.gov/#/

The U.S. Small Business Administration (“SBA”) has two loan programs to help small business impacted by COVID-19: Paycheck Protection Program (“PPP”) and Economic Injury Disaster Loan (“EIDL”). An eligible business can get both of these loans and use the funds at the same time, provided that it does not use them for the same purpose.

As of June 15, the EIDL is now re-opened to all eligible small businesses. Compared to PPP loan which has very narrow permitted use of payroll costs and certain permitted non-payroll costs such as payments for utilities, rents, and mortgages, funds from EIDL can be used for financial obligations and operating expenses that could have been met had the disaster not occurred.

Eligible small business with employees less than 500 can apply for the low interest loan directly with the SBA. The maximum loan amount is $2 million (though the SBA has been unofficially capping the amount at $150,000 due to the high volume of applications it has received) and the interest rate is 3.75%. Loans are offered with long-term repayments to keep payments affordable, up to 30 years, and terms are determined on a case-by-case basis.

Note that this loan program is different from the EIDL advance (which is granted $1,000 per employee up to $10,000 for qualifying employers).

Eligible small businesses can apply for the EIDL loan directly with the SBA, and it takes about 15 minutes to complete the application on-line.  Here is a link to the on-line application: https://covid19relief.sba.gov/#/

Assembly Bill 85 which includes provisions to suspend the use of California net operating loss deductions and certain tax credits for the tax years 2020 through 2022 was approved by both houses of the California legislature, pending the governor’s signature.  The bill was adopted in response to budgetary crises resulting from the COVID-19 Virus Pandemic.  Here are some key provisions contained in the bill:

NOL Deduction Suspension

For tax year beginning on or after January 1, 2020 and before January 1, 2023, net operating loss (NOL) use is suspended for both corporate and individual taxpayers with a net business income or modified adjusted income of $1 million or more, respectively.  The suspended NOLs’ carryover period will be extended by the number of years being suspended.

Tax Credit Limitation

Business tax credit usage is limited to $5 million for both corporate and individual taxpayers for tax year beginning on or after January 1, 2020 and before January 1, 2023.  The limitation does not apply to low-income housing credits and certain individual income tax credits.  The carryover periods are extended by the number of years that a credit is disallowed by the reason of this limitation.