HEALS 법안 발표

7월 27일 상원 공화당대표 미치 멕카넬이 코로나 바이러스에 대한 경제부양책인 the Health, Economic, Assistance, Liability Protection and Schools Act (“HEALS Act”)를 발의했다. HEALS Act가 법안이 되기 위해서는 상원과 하원의 민주당의 지지가 필요한 상황이기 때문에, 관련 법안이 통과가 되기 위해서는 민주당과 협의점을 찾아야 할 것으로 보인다. 따라서, HEALS Act가 통과할 때에는 발의된 법안과 차이가 있을 수 있다. 이번에 발의된 HEALS Act가 갖고 있는 큰 내용들은 다음과 같다:

Second Round of Paycheck Protection Program (PPP)

PPP 2차 지급: 고용하는 직원이 300명 미만이고 50% 이상의 총 매출 금액이 감소한 업체들의 경우에는 2차 PPP 대출을 신청할 수 있게 된다. 금액은 covered period의 월 급여비의 2.5배이며 최대 금액은 2백만불이다. 상환 감면을 신청하기 위해서는 60% 이상의 대출금이 급여비용으로 사용되어야 한다.

Expansion of Employee Retention Tax Credit (ERTC)

직원유지 크레딧 (Employee Retention Credit)의 확장 적용: 직원유지 크레딧이 확장되어 적용되게 되며 크레딧의 금액 기존 대상급여의 50%에서 65%로 인상된다. 대상급여 또한 연 $10,000에서 $30,000으로 증가된다 (하지만 분기별 $10,000으로 제한된다). 새로운 법안에 따르면, 500명 미만의 직원을 고용하는 업체는 확장적용되는 직원유지 크레딧을 신청할 수 있으며, 업체들은 PPP와 이 크레딧을 같이 신청 할 수 있다.

Extension of Work Opportunity Tax Credit (WOTC)

근로기회세액공제 (Work Opportunity Tax Credit)의 확장 적용: 근로기회 세액공제는 취업 취약계층을 고용한 사업주에게 보조금을 지급함으로써 해당 계층의 고용을 확대할 목적으로 도입된 제도이다. HEALS Act는 COVID-19으로 인하여 실업한 사람들을 취업 취약계층으로 설정하게 되며, 이에 따라 해당하는 인원을 고용하게 되면 첫번째 해의 급여 중 $10,000까지의 50%의 크레딧을 받게 된다.

100 Percent Deduction for Business Meals

비즈니스 식사 비용 100% 공제: 현재 세법 상 비즈니스 식사비용은 50% 공제가 된다. HEALS Act는 관련 법안을 일시적으로 완화시켜 2020년 12월 31일까지의 식사비용을 100%로 공제하게 되며, 이는 식당사업들의 영업활동을 촉진 시킬 수 있을 것으로 예상된다.

Liability Protection

책임법의 완화: HEALS Act는 과실에 대한 기준점을 높임에 따라 사업체, 학교, 의료기관 등이 COVID-19의 노출과 관련하여 과실에 대한 불법행위 및 의도된 불법행위에 대한 책임을 지는 것에 대해 면책권을 부여하게 된다. 하지만, 관련 법안에 대해 민주당은 우려를 표하고 있다.

Second Round of Stimulus Payment

2차 Stimulus Check 발행: 이 법안은 1차 Stimulus Check와 동일한 형태의 Stimulus Check를 제안하고 있다. 이에 따르면 1인 납세자는 $1,200의 체크가, 부부인 경우에는 $2,400의 체크를 받게 되며 부양가족 당 $500의 체크를 받게 된다. 1차와 마찬가지로 일정 수준 이상의 소득이 있는 납세자의 경우에는 수령하는 체크의 금액이 감소하게 된다 (1인 납세자의 경우에는 $75,000, 부부인 경우에는 $150,000).

Extension of Federal Pandemic Unemployment Compensation (FPUC)

연방 판데믹 실업급여(FPUC)의 연장: 이 법안은 연방 판데믹 실업급여를 2020년 9월까지로2개월 연장하며 금액은 주간 $600에서 $200으로 감소하게 된다. 2020년 10월부터 이 실업급여는 수령자의 기존 급여의 70%로 교체되며 이 금액은 주에서 수령하는 실업급여와 합쳐서 $500을 넘지 못한다.

The HEALS Act

Senate Republican announced on July 27, the Health, Economic, Assistance, Liability Protection and Schools (HEALS) Act providing Phase 4 economic stimulus package.  The HEALS Act will require Democratic support in both houses to be passed, and an uphill battle is expected in finalizing it for enactment as Democrats have their own agenda.  Therefore, the final bill may not incorporate all the provisions contained in the HEALS Act and may look very different from how they are being proposed by Republicans.  Here are some key provisions included in the HEALS Act:

Second Round of Paycheck Protection Program (PPP)

Businesses with fewer than 300 employees that have experienced at least a 50 percent reduction in gross revenue will be able to apply for second round of PPP loan equal to 2.5 times monthly payroll cost during the covered period, limited to $2 million.  To qualify for forgiveness, employers must use at least 60 percent of the loan to cover payroll costs.

Expansion of Employee Retention Tax Credit (ERTC)

Employee Retention Tax Credit eligibility will be relaxed and the credit amount will be increased.  Credit will be increased from 50% to 65% of qualifying wages and gross receipts threshold required to qualify would reduce to 25 percent from 50 percent.  Qualifying wage limitation will be increased from $10,000 per year to $30,000 per year, limited to $10,000 per quarter.  Under the new provision, eligible employers with fewer than 500 employees can claim ERTC.  Additionally, businesses would be able to claim both PPP and the ERTC.

Extension of Work Opportunity Tax Credit (WOTC)

The HEALS Act will add a new target group – COVID-19 unemployment recipients to the qualifying hiring criteria for WOTC.   The credit amount is 50 percent of the first $10,000 of first year wages of the qualifying hire.

100 Percent Deduction for Business Meals

Currently, business meals are only deductible 50 percent.  The HEALS Act will temporarily allow a full deduction for business meals through December 31, 2020 to stimulate restaurant businesses.

Liability Protection

The HEALS Act will provide immunity for businesses, schools and healthcare providers from lawsuits brought against them for exposure to the COVID-19 by increasing the at-fault threshold to gross negligence and intentional.  However, Democrats already have expressed their no-nonsense to this provision.

Second Round of Stimulus Payment

The second round of stimulus payment is structured identically to the rebates made to taxpayers in the spring.  The Act provides $1,200 stimulus payment for single taxpayers and $2,400 for married couple, plus $500 additional payment for each eligible dependent.  Again, the payment amount will be phased out for those with income over $75,000 for single and $150,000 for joint taxpayers.

Extension of Federal Pandemic Unemployment Compensation (FPUC)

The Act would extend the FPUC for two more months through September 2020 at a reduced benefit of $200 per week from $600 per week.  Starting in October, the FPUC will be replaced with a payment that would represent 70 percent of a recipient’s lost wage combined with state unemployment insurance compensation up to $500 per week.

CARES Act는 고용주들이 부담해야 하는 급여세 중 사회보장세 및 자영업자들이 납부해야 하는 자영업세의 납부 연기를 허용하는 법안을 포함하고 있다. 이 법안이 처음 나왔을 때에는 PPP 대출을 받은 고용주들의 경우에는 PPP대출로 지급되고 추후에 상환 감면의 대상이 되는 임금에 대해서는 관련 급여세의 납부 연기를 허용되지 않았었다. 하지만, 지난 6월 26일에 발표된 IRS의 질의사항에 따르면 PPP의 감면 상환에 영향 없이 고용주들이 납부해야 하는 사회보장세의 납부 연기가 허용된다.

CARES Act에 따르면 고용주들은 2020년 3월 27일부터 2020년 12월 31일까지 발생하는 급여에 대한 사회보장세의 납부 연기를 신청 할 수 있다. 2020년에 이연된 급여세는 2022년 상반기와 하반기에 나누어서 납부하게 된다.

이제 곧 2분기 급여세 보고가 이뤄져야 하기 때문에, 관련해서는 각각의 현금흐름 상황을 분석하고 급여업무를 진행하는 담당자와 대화를 통하여 어떠한 혜택을 받을 수 있는지 검토해 봐야 한다.

The CARES Act allows employers to defer the deposit and payment of the employer’s share of social security taxes and self-employed individuals to defer payment of certain self-employment taxes.  Previously, an employer that received a PPP loan was not permitted to defer deposit and payment of the employer’s share of Social Security tax after the receipt of the lender’s decision forgiving all or portion of the employer’s PPP loan.  However, IRS updated a list of FAQs on June 26, 2020, allowing an employer that receives a PPP loan is entitled to defer the payment and deposit of the employer’s share of social security tax, even if the loan is forgiven.

As many of the employers are getting ready to file the calendar year Q2 payroll tax reports, the employers should consider their cash positions and consider making election to defer making their share of payroll taxes.

Under the CARES Act, business may delay paying the employer portion of the social security payroll taxes on wages paid for the period from March 27, 2020 through December 31, 2020.  Any 2020 deferred payroll tax amount would be due to the government in installments:  50% at the end of 2022 and the remaining at the end of 2022.

Please consult with your payroll tax compliance service provider if you would like to consider this tax deferral option.

6월 16일, 미국중소기업청(SBA)에서 PPP 대출에 대한 상환감면 신청서의 수정된 버전 및 약식버전을 발표했다.

급여보호프로그램(Paycheck Protection Program 혹은 PPP) 은 중소기업이 근로자들의 급여를 유지하도록 인센티브를 제공하기 위해 마련된 대출이다. 지난 6월 5일 PPP Loan 상환 감면에 대한 새 법안이 통과됨에 따라 대출금을 사용하는데 기존에 허용되었던 8주의 기간은 24주로 연장되었고, 기존 법안에서 요구하던 대출금의 대비 급여성 비용의 비율이 75%에서 60%로 하락하는 등 여러가지 변화가 생겼다. SBA에서 발표한 수정된 신청서는 이러한 변경을 반영하고 있다.

PPP 대출금 상환감면 약식 신청서 (SBA Form 3508EZ)는 정식 신청서보다 계산이 간단하고 요구하는 문서가 적기 때문에, 대출을 받은 회사들은 가능하다면 이 약식 신청서를 사용하는 것이 도움이 될 것으로 보인다. 약식 신청서를 사용하기 위해서는 아래 중 하나 이상이 해당되어야 한다:

• 신청자는 자영업자로써 PPP신청 당시 직원이 없었고, PPP를 신청할 때 직원의 급여가 반영되지 않았다.
• 신청자는 대출금을 사용할 때에 25% 이상의 급여를 감소시키지 않았으며 또한 직원의 숫자를 줄이지 않았다.
• 신청자는 직원들의 급여를 25% 이상 감소시키지 않았으며 정부기관 등의 정책으로 인하여 COVID-19이전의 수준으로 영업활동을 영위할 수 없었다.

또한, PPP대출금의 사용기간이 3배가 됨에 따라서, 각 직원 별 상환감면대상 최고금액은 기존 $15,385 (연봉 한계선인 $100,000의 8주 치 금액)이 $46,154로 증가 되었다.

자세한 내용은 다음의 링크에서 확인 할 수 있다:

Revised PPP Loan Forgiveness Application:

• https://www.sba.gov/document/sba-form--paycheck-protection-program-loan-forgiveness-application-revised-6-16-2020

• Instructions: https://www.sba.gov/document/sba-form--paycheck-protection-program-loan-forgiveness-application-instructions-borrowers-6-16-2020

EZ PPP Loan Forgiveness Application:

• https://www.sba.gov/document/sba-form--paycheck-protection-program-ez-loan-forgiveness-application-6-16-2020
• Instructions: https://www.sba.gov/document/sba-form--paycheck-protection-program-ez-loan-forgiveness-application-instructions-borrowers-6-16-2020

Interim final rule:

• https://s3.amazonaws.com/public-inspection.federalregister.gov/2020-13293.pdf

On June 16, 2020, the U.S. Small Business Administration(“SBA”) released a revised loan forgiveness application and a new EZ application for forgiveness of Paycheck Protection Program (“PPP”) loans.

The PPP is a loan designed to provide a direct incentive for small businesses to keep their workers on the payroll. On June 5, 2020, the Paycheck Protection Flexibility Act(“PPFA”) became law and it made several changes to the PPP such as extended covered period (from 8-week to 24-week), reduced payroll expenditure requirements (from 75% to 60%), and etc. The newly released applications reflect changes made by the PPFA.

EZ PPP Loan Forgiveness Application (SBA Form 3508EZ) requires fewer calculations and less documentation than the full application. The EZ application can be used if a borrower meets any of the following:

• The borrower is a self-employed individual, independent contractor, or sole proprietor who had no employees at the time of the PPP loan application and did not include any employee salaries in the computation of average monthly payroll in the borrower application form,
• The borrower did not reduce annual salary or hourly wages of any employee by more than 25 percent during the covered period, and the borrower did not reduce the number of employees or the average paid hours of employees, or
• The borrower did not reduce annual salary or hourly wages of any employee by more than 25 percent during the covered period and the borrower was unable to operate during the covered period at the same level of business activity due to compliance with health requirements and guidance

As the PPFA tripled the covered period during which PPP borrowers could spend the funds and still qualify for forgiveness, the SBA also released interim final rule which adjusts the maximum payroll costs from $100,000 annualized per employee, or $15,385 per individual to $46,154 per individual.

For more details, please refer to the following links:

Revised PPP Loan Forgiveness Application:

• https://www.sba.gov/document/sba-form--paycheck-protection-program-loan-forgiveness-application-revised-6-16-2020

• Instructions: https://www.sba.gov/document/sba-form--paycheck-protection-program-loan-forgiveness-application-instructions-borrowers-6-16-2020

EZ PPP Loan Forgiveness Application:

• https://www.sba.gov/document/sba-form--paycheck-protection-program-ez-loan-forgiveness-application-6-16-2020
• Instructions: https://www.sba.gov/document/sba-form--paycheck-protection-program-ez-loan-forgiveness-application-instructions-borrowers-6-16-2020

Interim final rule:

• https://s3.amazonaws.com/public-inspection.federalregister.gov/2020-13293.pdf

캘리포니아 이월결손금(Net Operating Loss) 중지와 다른 세액공제에 대한 법안

캘리포니아의 Net Operating Loss (NOL)과 다른 세액공제들을 2020년도부터 2022년도까지 중지한다는Assembly Bill 85이 하의원과 상원에 의해 승인이 되었고, 주지사의 서명만이 남아있는 상태이다. 이법안은 COVID-19에 의한 주 정부의 예산 적자를 대처하기위해 채택되었다. 이 법안에 포함 되어있는 핵심 규정은 아래와 같다.

이월결손금 공제 중지

2020년 1월부터 2023년 1월 전까지, 회사의 과세소득 (Taxable Income )이나 개인의 수정된 조정후 총수입 (Modified Adjusted Gross Income)이 100만불 이상일 경우 이월결손금의 사용이 중지되었다. 사용이 금지된 NOL의 이월기간은 사용이 중지되었던 기간만큼 연장이 될 예정이다.

세액공제 제한

2020년 1월부터 2023년 1월 전까지, 개인과 회사의 영업세액공제 (Business Tax Credit)의 사용이 500만 불로 제한이 된다. 이제한은Low-Income Housing Credit과 다른 개인 세액공제에 적용되지는 않는다. 이월기간은 이제한으로 인해 사용하지 못한 기간동안 연장이 될 예정이다.

미국중소기업청(SBA)는 코로나 바이러스로 인해 피해를 입은 중소업체를 위해서 급여보호프로그램 대출(PPP LOAN)과 경제적 손실 재난 대출(EIDL) 등 2가지 대출프로그램을 제공한다. 해당요건을 충족하는 업체는 두 가지 대출을 동시에 받을 수 있다.

지난 6월 15일부터 일반 업체들도 다시 EIDL을 신청 할 수 있게 되었다. 대출금을 급여성 비용 및 감면이 허용되는 비급여성 비용으로 사용하여야 했던 PPP LOAN과는 다르게, EIDL은 조금 더 포괄적으로 사업을 영위하는 데에 필요한 비용을 위해 사용 될 수 있다. 즉, COVID-19이 아니었다면 회사가 지불하는데 문제가 없었을 비용을 지불하기 위해서 EIDL은 사용 될 수 있다.

직원이 500명 미만인 중소업체의 경우에는 SBA로부터 직접 저금리로 EIDL을 대출 받을 수 있다. 이 대출은 최대금액 $2백만불 (단, SBA는 신청자가 몰리자 비공식적으로 최대금액을 $150,000선으로 조정하였다), 이자율 3.75%, 최대 상환기간 30년으로 중소업체들이 대출금을 상환하는 데에도 부담을 최소화 하기 위해 고안되었다.

EIDL은 EIDL Advance와는 다른 프로그램이기 때문에 주의를 기울일 필요가 있다 (EIDL Advance는 직원 당 $1,000, 최대 업체당 $10,000을 지원받는 프로그램이다).

해당하는 사업체들은 SBA에게 직접 EIDL을 신청 할 수 있으며, 신청서를 작성하는 데에는 약 15분 가량의 시간이 소요 된다. EIDL 신청서는 다음의 링크에서 찾아 볼 수 있다: https://covid19relief.sba.gov/#/

The U.S. Small Business Administration (“SBA”) has two loan programs to help small business impacted by COVID-19: Paycheck Protection Program (“PPP”) and Economic Injury Disaster Loan (“EIDL”). An eligible business can get both of these loans and use the funds at the same time, provided that it does not use them for the same purpose.

As of June 15, the EIDL is now re-opened to all eligible small businesses. Compared to PPP loan which has very narrow permitted use of payroll costs and certain permitted non-payroll costs such as payments for utilities, rents, and mortgages, funds from EIDL can be used for financial obligations and operating expenses that could have been met had the disaster not occurred.

Eligible small business with employees less than 500 can apply for the low interest loan directly with the SBA. The maximum loan amount is $2 million (though the SBA has been unofficially capping the amount at $150,000 due to the high volume of applications it has received) and the interest rate is 3.75%. Loans are offered with long-term repayments to keep payments affordable, up to 30 years, and terms are determined on a case-by-case basis.

Note that this loan program is different from the EIDL advance (which is granted $1,000 per employee up to $10,000 for qualifying employers).

Eligible small businesses can apply for the EIDL loan directly with the SBA, and it takes about 15 minutes to complete the application on-line.  Here is a link to the on-line application: https://covid19relief.sba.gov/#/

Assembly Bill 85 which includes provisions to suspend the use of California net operating loss deductions and certain tax credits for the tax years 2020 through 2022 was approved by both houses of the California legislature, pending the governor’s signature.  The bill was adopted in response to budgetary crises resulting from the COVID-19 Virus Pandemic.  Here are some key provisions contained in the bill:

NOL Deduction Suspension

For tax year beginning on or after January 1, 2020 and before January 1, 2023, net operating loss (NOL) use is suspended for both corporate and individual taxpayers with a net business income or modified adjusted income of $1 million or more, respectively.  The suspended NOLs’ carryover period will be extended by the number of years being suspended.

Tax Credit Limitation

Business tax credit usage is limited to $5 million for both corporate and individual taxpayers for tax year beginning on or after January 1, 2020 and before January 1, 2023.  The limitation does not apply to low-income housing credits and certain individual income tax credits.  The carryover periods are extended by the number of years that a credit is disallowed by the reason of this limitation.