2021년 7월 16일, 캘리포니아 Newsom 주지사는 COVID-19 로 인해 경제적 어려움에 직면한 소기업에 세금 감면을 제공하기 위해 새로운 pass-through entity (“PTE”) 세금이 포함된 Assembly Bill 150 에 서명했다. 2021년 1월 1일 이후부터 2026년 1월 1일 이전에 시작되는 과세 연도동안 적격 법인은 회사차원에서의 법인세를 납부하도록 선택할 수 있으며, 해당되는 파트너는 거주자 또는 비거주자 캘리포니아 납세 의무에 대해 환급되지 않는 세금 공제를 받게 된다. 허용 공제액이 개인의 순세액을 초과하는 경우, 초과액은 다음 5년 과세 연도로 이월된다.

파트너십 또는 S corporation 으로 과세되고 파트너, 주주, 또는 구성원이 모두 기업, 개인, 수탁자, 유산 또는 신탁인 적격 법인은 적시에 제출된 원본 세금보고서에 매년 election 을 선택할 수 있다.

세금은 각 적격 납세자의 소득 분배 지분의 비례 비율 합계인 적격 순이익에 대해 9.3% 의 세율로 부과된다. 2021년 과세 연도의 경우, PTE 세금은 연장 여부와 관계없이 세금보고서의 원래 마감 기한 또는 그 이전에 납부해야한다. 2022년부터 2025년까지의 과세 연도의 경우, 이전 과세 연도에 납부한 PTE 세금의 최소 50% 또는 $1,000 중 더 큰 금액을 election 을 선택한 과세 연도의 6월 15일까지 납부해야하며, 나머지 PTE 세금은 연장 여부와 관계없이 세금보고서의 원래 마감 기한까지 납부해야한다. 법인이 6월 15일까지인 첫번째 예납세를 납부하지 않을 경우, 해당 과세 연도에는 election 을 선택할 수 없다.

주정부 및 지방세 (“SALT”) 공제에 대한 연방 공제 제한이 폐지되는 경우 이 PTE 세금 또한 자동으로 폐지된다. SALT 세금 공제가 PTE 세금에 대한 기여도에 따라 각 파트너에게 특별히 할당될 수 있는지 또는 연방 세금 공제가 비례적으로 할당되어야 하는지에 대해서는 아직 미결 문제인 상태이다.

자세한 내용은 Assembly Bill 150 에서 확인할 수 있다.

On July 16, 2021, California Governor Newsom signed Assembly Bill 150, which includes a new elective pass-through entity (“PTE”) tax, to provide tax relief for small businesses facing the economic hurdles due to COVID-19. For taxable years beginning on or after January 1, 2021 and before January 1, 2026, qualified entities may elect to pay an optional entity level state tax, and qualifying electing partners will receive a nonrefundable credit against their resident or nonresident California tax liability. If the allowable credit exceeds the individual’s net tax due, the excess is allowed as a carryover to the following five tax years.

Qualified entities that are taxed as a partnership or an S corporation, and have partners, shareholders, or members all of whom are corporations, individuals, fiduciaries, estates, or trusts are eligible to make the election annually on an original, timely filed return.

The tax is imposed at a rate of 9.3% on qualified net income, which is the sum of the pro-rata shares of distributive shares of income of each qualified taxpayer. For tax year 2021, the PTE tax is due on or before the due date of the original return without regard to any extension. For tax years 2022 through 2025, at least 50% of the elective tax paid the prior taxable year or $1,000, whichever is greater, is due by June 15 of the taxable year of the election, and the balance of the elective tax is due by the due date of the original return without regard to any extension. If an entity does not make the first payment by June 15, it may not make the election for that tax year.

Qualified entities should be aware that this PTE tax election is automatically repealed if the federal limitation on the state and local tax (“SALT”) deductions is repealed. There is an open question at the federal level as to whether the SALT tax deduction can be specially allocated to each partner based upon their contribution to the elective tax or whether the federal tax deduction must be allocated on a pro-rata basis.

Refer to Assembly Bill 150 for additional details.