외국인 투자자의 파트너십 지분 판매 및 교환에 대한 원천징수

2017년 11월 27일 이후부터는, 새로 제정된 864(c)(8) 및 1446(f)에 의거하여 외국인투자자가 미국내 사업과 연관된 소득이 있는 파트너십지분을 판매 또는 교환 할 경우 이에 대해 10 %의 원천징수세를 부과하게된다.

세법 1446(f)에 따라, 일반적인 경우, 지분 구매자는 외국인투자자에게 지분에 대한 대가를 지불할때에 만약 이러한 거래가 미국내 사업과 연관된 소득이 있다면 이에 대해서 10 %를 원천징수하여야 한다. 미국내 사업과 연관된 소득에 대한 정의는 세법 864(c)(8)에서 다루고 있다.

10% 원천징수 규정에 면제되는 경우는:

• 구매자가 판매자로부터 외국인이 아님을 증명하는 진술서(“Non-foreign affidavit”)를 받는경우;
• 파트너십 지분 거래에 대한 이익이 미국내 사업과 연관되지 않음을 증명하는 진술서를 받는경우;
• 국세청 (IRS)이 원천징수 증명서 발급을 통해 원천 징수를 줄이는 경; 또는
• 파트너쉽이 상장회사일 경우이다.

구매자가 원천징수하여야 하지만 원천징수가 이루어지지 않을 경우, 파트너십이 구매자의 분배금에서 원천징수와 이자를 합한 금액을 원천징수해야 한다. 즉, 구매자가 원천징수하지 않을 경우, 파트너십이 이 규정의 책임을 지게 된다.

미국과 조세조약 을 맺은 국가의 거주자에게 새로운 규정이 어떻게 영향을 미치는지에 대해서는 아직 분명하지 않다. 일반적으로, 미국 조세조약은 미국에 고정 사업장을 가지고 있지 않는한 외국인의 파트너십지분 판매의 이익을 세금에서 배제한다. 일반적으로 새로 제정된 세법이 이전의 조세조약 규정보다 우선함으로, 외국인이 새로운 원천징수 조세법에 면제를 받을수 있는지는 불확실하다.

새로 제정 된 1446(f) 항과 조세조약의 관계를 설명해주는 글:
- http://www.klgates.com/disposition-of-a-partnership-interest-now-subject-to-tax-withholding-01-18-2018/

American Bar Association 및 NY State Bar Association에서 1446(f) 요건과 기존 조세조약의 관계에 대해 문의하는 글:
- https://www.americanbar.org/content/dam/aba/administrative/taxation/policy/031918comments.authcheckdam.pdf
- https://www.nysba.org/Sections/Tax/Tax_Section_Reports/Tax_Section_Reports_2018/1387_Letter.html

Tax Rate Reduction Implication to Fiscal Year Companies

IRS Notice 2018-38

Internal Revenue Code (IRC) section 11(b) provides that the rate of corporate income tax is 21% effective for tax years beginning after December 31, 2017.  Additionally, the alternative minimum tax (AMT) tax imposed under IRC section 55 has been repealed effective for tax years beginning after December 31, 2017.  For a fiscal year end corporation’s taxable year beginning before January 1, 2018 and ending after December 31, 2017 (the “transition period”), under IRC section 15, the effective date of these tax law changes is as of January 1, 2018.  In other words, tax liability of a fiscal year end corporation must be computed using both old and new tax law for the transition period.

The IRS issued Notice 2018-38 (the “Notice”) providing guidance how tax liability should be computed during the transition period for a fiscal year end corporation.  Under the guidance, a corporation with a fiscal year that includes January 1, 2018, computes federal income tax using a blended tax rate approach and the following example illustrates how the rule applies.

Example I – IRC sections 11(b) & 15(a)

Corporation X reports $1,000,000 of taxable income for its fiscal year ending June 30, 2018.  Corporation X’s federal tax liability is $275,534, as computed below.

Example II – IRC sections 55 & 15(a)

Corporation X reports $1,000,000 of taxable income and $3,000,000 AMTI for its fiscal year ending June 30, 2018.  Corporation X’s AMT tax liability is $26,932, as computed below.

Please refer to the Notice 2018-38 https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-18-38.pdf for additional detail.

No More Government Subsidy for Conducting Business on the Golf Course!

(Meals and Entertainment Deduction Limitation)

많은 비지니스 거래들이 골프장이나 스포츠 경기의 VIP관람석에서 행해진다. 하지만, 2018년부터 이러한 비지니스 액티비티와 관련하여 발생되는 비용에 대한 세금 공제가 철회된다.

Tax Cuts and Jobs Act (the “Act”)가 발행되기 전까지는, 비지니스와 관련하여 발생되는 Meals and Entertainment비용의 50% 를 공제할 수 있었다. 또한, 고용주의 사업장에서 직원에게 고용주의 편의를 위해 제공되는 식사에는 100% 세금 공제가 적용되었다.  하지만, the “Act”에 의해 2018년 1월 1일 부터는 특정 Meals and Entertainment 비용에 적용 되는 공제액이 상당량 제한된다.  아래의 차트에 새 법안을 정리해 보았다.

Takeaway

The “Act” 은 납세자가 비지니스 Meals and Entertainment와 관련하여 발생하는 경비 및 특정 부가 급여를 공제하는 것을 제한한다.  납세자는 이러한 유형의 활동에 대한 세금 비용을 고려해야 한다. 또한, 세금 공제를 극대화하기 위해 업무용 식사, 오락, 레크리에이션 행사 및 부가 혜택을 기록하는 계정을 따로 생성하고 트랙하는 것을 권한다.

No More Government Subsidy for Conducting Business on the Golf Course!

(Meals and Entertainment Deduction Limitation)

 Many business deals are made on the golf course or in the sky box of sports games.  However, starting in 2018, no tax deduction is allowed for the expenses incurred in connection with these types of activities.

Prior to the Tax Cuts and Jobs Act (the “Act”), taxpayers generally could deduct 50% of meals and entertainment expenses incurred or paid for active conduct of trade or business.  Additionally, meals provided to an employee for the convenience of the employer on the employer’s business premises were 100% deductible. However, the Act has substantially limited the deductibility of certain meals and entertainment expenses effective January 1, 2018, and the following chart summarizes the new rule.

Takeaway

The Act significantly limits taxpayers’ ability to deduct expenses incurred in connection with business meals and entertainment, as well as certain fringe benefit.  Taxpayer should consider tax cost of these types of activities.  Additionally, to maximize tax deductions, set up and track separate general ledger accounts for business meals, entertainment, recreational events, and fringe benefits.