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Mexico: Proposal to Eliminate ‘Universal Compensation’

Mexico:  Proposal to Eliminate ‘Universal Compensation’

Mexico’s 2019 Budget Bill, submitted by the Executive office to Congress for approval on December 15, 2018, includes a provision to eliminate universal compensation which allows taxpayers to offset any federal tax due with positive balance in other federal taxes (i.e., VAT tax credit applied to settle income tax due).  Since the President’s political party controls the Senate and House of the Representatives, this bill is expected to be enacted effective January 1, 2019.

The elimination of universal compensation may significantly impact Mexican taxpayers managing cash flow since taxpayers can no longer offset balances between various federal taxes (including VAT, excise, payroll and income taxes).  Additionally, taxpayers can expect a prolonged period of time to recover overpaid taxes and VAT. Taxpayers with Mexican subsidiaries should consider severe cash flow impact this provision may have.

Special interest groups, including Western Maquiladora Trade Association and Mexico’s Maquiladora Industry Advocacy Association (INDEX), are actively working to influence Mexican taxation officials to adopt a special exclusion from this provision for many Maquiladora companies, but it is unclear whether or not a special consideration would be granted.

Mexico Free Trade Zone (Korean Version)

멕시코 자유 무역 지대

 

멕시코의 새 대통령 안드레스 마누엘 로페스 오브라도르 (Andres Manuel Lopez Obrador)는 12 월 1 일 취임식을 갖고 가장 큰 자유 무역 지대를 창설 할 것이라고 발표했다. 이 국경 자유 무역 지대 ( "Border FTZ")는 멕시코 북부 국경 경계를 따라 있으며 멕시코로 25km (약 15.5 마일) 뻗을 것이다.

 

대통령의 발표에 따르면, Border FTZ 내에 위치한 기업들은 다음과 같은 인센티브를받을수 있다:

 

  • 멕시코 소득 세율이 20 % (30 %에서)로 감소한다,
  • VAT 세율이 16 %에서 8 %로 낮아지고,
  • 휘발유, 천연 가스 및 전기 비용이 절감된다.

 

그러나 대통령은 최저 임금을 하루 89 페소에서 하루 176 페소로 인상 할 계획이다.

 

대통령의 정당이 상원과 하원을 장악하고 있기 때문에 Border FTZ 는 12 월 중순에 의회에 제출 될 예산 패키지의 일부로 입법화 될 것으로 예상된다. Border FTZ 지역에서 Maquiladora 운영을하는 미국 기업들은 잠재적 인 세금, 운영 및 현금 흐름 영향을 고려해야할것이다.

Mexico Free Trade Zone

Mexico Free Trade Zone

The new President of Mexico, Andres Manuel Lopez Obrador, announced in his December 1 inaugural that he intends to create the largest free trade zone.  This Border Free Trade Zone (“Border FTZ”) would be along the northern Mexican board border and would stretch 25 km (approximately 15.5 miles) into Mexico.

According to the President’s announcement, enterprises located within the Border FTZ area would be entitled to the following incentives:

  • Reduced Mexican income tax rate of 20% (from 30%) would be applied;
  • VAT rate would be reduced to 8% from 16%; and
  • Gasoline, natural gas, and electricity cost would be reduced.

However, the President intends to increase the minimum wage rate from 89 pesos to 176 pesos per day.

The Border FTZ is expected to be enacted as part of the Budget package that will be presented to the Congress in mid-December since the President’s political party controls both the Senate and House of Representatives.  US enterprises with Maquiladora operation in the Border FTZ area should consider the potential tax, operational and cash flow impact.

Proposed Regulations to Exempt Corporate Shareholders from Sec 956 (Korean Version)

956 간주배당(Sec. 956 Inclusion)에서 법인주주를 면제하기 위한 제안규정

 

2018년 10월 31일IRS에서 제안규정을 발표함에 따라, 법인주주(corporate shareholder)의 경우, 미국 자산에 투자하는 해외자회사로 부터 발생하는 간주배당 수익(deemed dividend income)이 과세소득에 포함되지 않을 것으로 보인다. 확정된 규정이 발표 될 때까지 납세자들은 제안규정에 의존 하여2018년 과세연도 이후의 세금보고를 할 수 있다.

 

일반적으로, 해외자회사의 소득에 대해서는 배당을 받는 시점에 미국에서 과세소득이 발생하게 된다.  이를 이용하여, 미국주주는 배당이 아닌 형식으로 (예를 들어 해외자회사로부터 미국주주가 차입금을 받는 식으로) 해외법인의 소득을 미국으로 이전할 수 있다. 이러한 실질적 소득이전을 미국의 과세소득으로 취급하여 그에 맞는 세금을 부과하기 위하여 Subpart F와 함께 세법 956이 발표되었다. 즉, 실제로 주주 내지 지분권자에게 분배되기 전이라도, 간주배당으로 취급하여 미국의 과세소득으로 포함시키는 것이다. 제안규정은 이러한 956 규정을 미국 법인주주에 적용되지 않도록 한다.

 

2017년Tax Cuts and Jobs Act의 일환으로 제정된 245A 규정에 따르면, 배당금으로 미국 법인주주들에게 송환된 해외자회사의 수입은 일반적으로 배당소득공제(dividends-received deduction)를 통하여 이에 대한 세금이 공제된다. 그러나, 간주배당의 경우 245A 규정에 해당되지 않아 세금공제 혜택을 받을 수 없게 된다. 미국 국세청 (IRS)은 실질적으로 같은 형식의 소득에 대해 다른 과세정책을 적용하는것은 의회의 의도가 아니라고 판단하여, 법인주주들을 956규정으로 부터 면제하는 규정을 제시했다.

 

자세한 내용은 아래의 링크에 명시되어 있다:

https://www.irs.gov/newsroom/irs-issues-proposed-regulations-reducing-potential-income-inclusions-for-certain-domestic-corporations-that-own-stock-in-foreign-corporations